BUSINESSHT
19 12 2016, 08:36 Güncelleme: 20.12.2016, 10:22
18:10
BIST 100 endeksi yüzde 0,56 düşüşle 77 bin 157 puandan günü tamamladı. Dolar/TL, 3,50 seviyesinde.
17:30
ABD'de S&P 500 endeksi güne yüzde 0,10 yükselişle 2 bin 260 puandan başladı.
17:00 ALB Forex: Merkez Bankası temkinli duruşunu korur
ALB Forex Araştırma Müdürü Kenan Çınar'ın hazırladığı analiz raporunda Merkez Bankası'nın yarınki toplantısı için "temkinli duruş beklentisine" vurgulanırken Fed kararı sonrası ABD dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde tepe noktaların görülmüş olduğu yorumu yapıldı.
Raporda "Artan risk iştahı ile birlikte uzun bir aradan sonra gelen yabancı alımlarının da etkisi ile emsallerine göre pozitif ayrışan BİST Endeksleri, Türk lirası cinsi varlıklar için kötünün geride kaldığını işaret etmekte. FED sonrası Türk lirasının diğer gelişen para birimlerine göre pozitif ayrışması, döviz tarafında yaşanan oynaklığın azaldığını göstermekte" ifadesine yer verildi.
16:15 Danske Bank'tan korkutan Dolar/TL tahmini: 3,95
15:25 TL'de sakin seyir sürüyor
Son işlemler itibariyle TL'de yarınki TCMB PPK toplantısı öncesi sakin seyir devam ediyor.
Dolar/TL 3,5070 ve Euro/TL 3,6570'de.
BIST100 yüzde 0,10 değer kaybıyla 77 bin 508'de.
13:30 Türk Lirası'nda gün ortası
Son kotasyonlarda Dolar/TL 3,4990'dan alıcı buluyor. Euro/TL 3,6540'da ve Sterlin/TL 4,3590'da.
BIST100 yüzde 0,16 değer kazancıyla 77 bin 715'te.
Kapital FX Araştırma Uzmanı Enver Erkan tarafından yapılan gün ortası değerlendirmesinde şu ifadeler yer aldı:
"Yılsonuna yaklaşılmasından dolayı piyasalarda momentum kaybı görülmesi son derece normaldir. Dolar endeksi fiyatlamaları da, USDTRY kuru fiyatlamaları da buna bağlı olarak; bütün şartları sabit tutarsak hemen hemen bu seviyelerden yılı kapatacaklardır. USDTRY kurunun olası faiz hamlesine bağlı olarak 3,45 civarlarında dengelenmesini de bekleyebiliriz hatta. Tabii küresel dolar hareketi önemli bir değişken olacak, ancak biz Fed’in faiz artışı yaptığı toplantısında ortaya attığı 3 faiz artışı beklentisinin piyasaları kısa vadede oyalayacağını düşünüyoruz. Dolar 2017’nin ilk birkaç ayını ivmeli geçirebilir. TL, böyle bir piyasa eğilimine karşı en duyarlı para birimlerinden biri olarak gösterilmektedir. Dış kaynaklı olarak kurda yeni rekor denemeleri olabilir. Bu durumda Merkez Bankası’ndan proaktivite beklenebilir."
12:55 Almanya'da 4. çeyrek büyümesi için olumlu sinyal
IFO verilerine göre Alman iş dünyası eğilim endeksi Aralık'ta 111 ile hem beklentilerin üzerinde açıklandı hem de Şubat 2014'ten bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Kasım değeri ise 110,4'tü ve beklenti 110,7'ydi. Piyasa ekonomistlerine göre veri, Avrupa'nın en büyük ekonomisinin dördüncü çeyrekte yeni bir sıçrama yapacağı beklentilerini destekliyor.
Ifo tarafından yapılan açıklamada yaklaşık 7,000 firmanın katılımıyla hazırlanan endeksin Kasım'da 110.4'ten Aralık'ta 111'e çıktığı belirtildi.
11:15 İş Bankası/Bali: TL'de değer kaybının firmalara etkileri 2017'nin riskler arasında
İş Bankası Genel Müdürü Adnan Bali, TL'de değer kaybı üzerine değerlendirmelerde bulundu. AA'ya konuşan Bali, "TL'deki değer kaybına bağlı bazı firmaların mali yapılarında olabilecek bozulma, 2017 yılına ilişkin öne çıkan riskler arasında" dedi.
10:55 Goldman Sachs'tan TCMB yorumu
Goldman Sachs, TCMB Aralık ayı PPK toplantısına ilişkin beklentilerini paylaştı. Yatırım bankası, piyasadaki gecelik borç veme faizinde 25 baz puanlık artırım beklentilerine karşın faiz değişikliği beklemiyor.
Son PPK toplantısında bu yana hem manşet hem de çekirdek enflasyonda sürpriz bir konsensüs yaşandığını belirten Goldman Sachs, sürprizin kısmen tarihi serilerde değişiklikle açıklanabileceğini, ancak ekonominin hala ganel beklentiden zayıf göründüğünü vurguladı.
09:56 BIST güne yüzde 0,20 yukarıda başladı
BIST100 güne yüzde 0,20 yükselişle 77 bin 741 puandan başladı
09:48 BIST'in tüm küresel borsalardan pozitif ayrıştığı haftadan öne çıkan 2 nokta
"Nisan ayının sonundan bu yana ilk kez, Türk hisse senetleri tüm ana küresel hisse senedi endekslerinden haftalık bazda pozitif ayrıştı." diyen TEB Yatırım Stratejisti Işık Ökte, pozitif ayrışma nedeninin bankacılık sektörüne gelen alımlar olduğunu belirtiyor:
"BIST Bankacılık endeksi haftayı dolar bazında yüzde 3,1 lira bazında yüzde 3,0 yukarı kaparken GOÜ bankalarından yüzde 5,5 EMEA GOÜ bankalarından yüzde 2,6 BIST Sınai endeksten yüzde 1,5 Avrupa bankalarından yüzde 1,3 BIST100'den yüzde 0,7 pozitif ayrıştı."
Bu noktada Işık Ökte'nin dikkat çektiği iki nokta şu şekilde:
1) Türk bankalarının yüzde 3,0 rallisi 10 yıllık gösterge tahvil faizinin 6 baz puan yükseldiği ve Türk lirasının ABD doları karşısında 3.4798’den 3.5066’ya satıldığı bir haftada gerçekleşti;
2) Türk hisse senetlerinde geçen hafta gerçekleşen alımlar düşük hacimliydi:
* Geçen hafta BIST100’ün dolar bazında hacmi 0,92 milyar olarak gerçekleşti; Kasım ayının %14, Aralık ayının %23 aşağısında kaldı.
09:30 Petrolde iyimserlik devam ediyor
Petrol için geçtiğimiz hafta olumlu başlayıp negatife dönmüş, 53,69 dolara kadar yaşanan gerilemeden sonra ise iyimserlik yeniden boğaları etkisi altına almıştı. Aynı olumlu seyir yeni haftanın ilk işlem gününde de devam ediyor. Brent petrolün varili Cuma kapanışına göre yüzde 0,51 değer kazanarak 55,49 dolarda.
13 Aralık kapanışında CFTC verilerine göre petrolde fon yöneticileri 303 bin uzun kontratla OPEC kesinti anlaşmasından bu yana en iyimser pozisyonlamayı yapmıştı. Bu da uzun pozisyonların Temmuz 2014 zirvesine işaret ediyor.
Son fiyatlamaların kısa bir özeti:
Geçen hafta başında 57 doları aşan petrol, önce OPEC üretim kotasına uyulacağı ve sonra artan fiyatların kayaç gazı üreticilerini de oyuna çekeceği beklentileriyle gevşeme eğilimine girmiş, Fed faiz artırım kararının sözlü yönlendirmedeki şahin tonlamasıyla satış hızlanmış ve emtia 53,96 dolara kadar gerilemişti.
Daha sonra Kuveyt, OPEC ve Rusya öncülüğünde OPEC dışı üreticilerin çabalarına daha fazla destek amacıyla Ocak'ta arz kesintisine başlayabileceği yönünde ABD'li ve Avrupalı müşterilerine bilgi verdi. Bu da tabloyu yeniden olumluya çevirdi ancak 14 yılın en yüksek seviyelerindeki dolar endeksi petrol de dahil olmak üzere emtiaları baskılamaya devam ediyor.
09:27 HSBC Portföy: Liraya dair görünüm netleşmeden BIST'te 80 bin atakları kalıcı olmayabilir
Dolar cinsi MSCI Türkiye endeksi geçen hafta %1.9 yükselerek %2.4 düşen MSCI EM endeksine göre 4.3 puan daha iyi bir performans gösterdi. MSCI Türkiye endeksinin MSCI EM’e göre sene başından bu yana negatif performansı böylece %18.3’e geriledi.
HSBC Portföy Yönetimi Stratejisti İbrahim Aksoy, Türkiye hisse senedi piyasasının önceki haftaki negatif performans sonrası pozitif ayrışmasına dikkat çekerek "Liraya dair görünüm netleşmeden BİST 100 endeksinde 80 bin seviyesine doğru olası hareketlerin kalıcı olmayabileceğine dair görüşümüzü koruyoruz." diyor.
Aksoy, "Piyasalarda yurtiçi risk algısının yüksek seyretmesi de 80 bin seviyesine doğru olası hareketlerde kar realizasyonu ve pozisyon kapamaları beraberinde getirecektir." değerlendirmesinde bulunuyor.
09:18 Gedik Yatırım: Dolar/TL'de kısa vadede yüksek volatiliteye hazır olun
Fed sonrası TCMB kararının takip edileceği yeni haftada Dolar/TL'de volatilitenin artabileceği belirtiliyor. Gedik Yatırım, sabah bülteninde yer alan değerlendirmede, "Kısa vadede yüksek volatiliteye hazır olunmalıdır" ifadesine yer verdi. "Bu hafta kur için en kritik sürecin Salı günkü TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı olduğunu düşünüyoruz. Toplantı öncesinde ve sonrasında kurlarda sert hareketler görebiliriz." yorumunda bulunan Gedik Yatırım analistleri global tarafta ise dolar endeksinin TL'yi baskılayabileceğine dikkat çekti ve teknik seviyeleri paylaştı:
"Yurtdışında 103 ile Şubat 2003’ten sonraki en yüksek seviyelerini test eden Dolar endeksi ve gerek ABD’de gerekse Türkiye’de artan faiz oranları kurlar, Dolar/TL’de yukarı yönlü hareketi zorlamaya devam ediyor. Önceki hafta Dolar/TL kurunda 3,60’a yakın rakamlar test edilse de kapanış bazlı zirvelerin bulunduğu 3,55 civarı bu hafta izleyeceğimiz ilk önemli direnç noktası olacak. Herhangi bir neden ile bu seviyenin üzerinde kapanış ihtimali doğacak olur ise yukarı yönlü hareketlerin güçlendiğini görebiliriz. Aşağıda ise geçtiğimiz hafta da test edilen 22 günlük kısa vadeli ortalamanın bulunduğu 3,45 güçlü destek konumundadır. Bu hafta 3,45-3,55 aralığındaki bu kanalın kırılması durumunda, kırılma yönünde kanal boyu kadar bir hareket görülme ihtimali artacaktır. Bu da 3,45’in kırılması durumunda önceki hafta test edilen 3,35’in yeniden test edilmesi ya da 3,55’in kırılması durumunda da 3,65 civarında yeni bir zirve oluşması anlamına gelmektedir. Bu nedenle kurda kısa vadede yüksek volatiliteye hazır olunmalıdır"
09:00 Malezya parası 1998 Asya krizinden bu yana en kötü gününü yaşıyor
Asya işlemlerinde en çok dikkat çeken fiyatlama ise döviz tarafında.
Fed faiz kararı ardından Trump sonrası rallide kaydettiği en yüksek seviyeyi 14 yılın zirveleri olan 103,56'ya taşıayn dolar endeksi bu sabah itibariyle 102,60'a kadar geriledi.
Dolardaki gevşeme major pariteler başta olmak üzere TL de dahil olmak üzere birçok para birimine olumlu yansırken Malezya Ringgit'i için hikaye aynı yerden okunmuyor. Ringgit, 1998 Asya krizinden bu yana gördüğü en ucuz seviyede. Dolar/Ringgit 4,4755'e kadar yükseldi.
CNBC'ye konuşan analistler Malezya ekonomisinin zayıf makroekonomik göstergelerini satışların derinleşmesinin ana nedeni olarak gösteriyor.
08:40 Global piyasalarda neler oluyor?
Yatırımcılar Cuma günü geç saatlerde gelen Çin donanmasına ait bir geminin ABD'ye ait bir insansız sualtı aracına Güney Çin Denizi'nde el koyduğuna yönelik haberlerin ardından riskten uzak durmaya başlamışlar, ABD borsaları ekside kapanmıştı.
Asya borsaları Çin'in el koyduğu ABD'ye ait insansız denizaltıyı geri verdiğini açıklamasının ardından bugün dört ayın dip seviyelerinde denge bulurken, iki ülke arasındaki ilişkilerin bozulacağı endişesi de hafifledi.
Japonya hariç MSCI Asya-Pasifik endeksi yüzde 0.1 kayıpla dört haftanın dip seviyesine yakın seyrediyor. Endeksin Trump'ın başkan seçildiği tarihten bu yana kaybı ise yüzde 3.5 düzeyinde.
Nikkei225'te yüzde 0,10 kayıp yaşayarak 11 gündür devam eden yükseliş serisini bozmaya yöneldi. Japonya'da bugün açıklanan Kasım ayı dış ticaret verilerine göre Kasım'da ihracat y/y üzde 2 düşüş beklentisine karşın yüzde 0,4 geriledi.
İthalat ise yüzde 12,6 düşüş beklentisinden daha sınırlı yüzde 8,8 gerileme gösterdi. Fiyatlamada etkili olan ise yüzde 0,55 değer kazanan Yen'in negatif baskısı. Nikkei225 tarihsel olarak Yen'in iniş çıkışlarına pozitif korelasyon gösteriyor.
Çin Şangay Bileşik Endeks 3122'de yatay. Avustralya ASX200 yüzde 0,53 yukarıda.
08:25 Türk Lirası yeni haftaya nasıl başladı?
Fed'in geçen haftaki faiz artırımı sonrası gelişen ülke varlıkları baskı altında kalmaya devam ederken TL varlıklar göreceli daha sakin bir seyir izliyor.
Geçen hafta karar sonrası sabahında 3,54'ü aşan Dolar/TL bu sabah ilk kotasyonlarda 3,49'a kadar geriledikten sonra şu sırada 3,4950'de.
Euro/TL ise 3,6570'de ve Sterlin/TL 4,3620'de.
MSCI Türkiye ETF'lerindeki hareket dikkat çekiyor. iShares MSCI Turkey ETF, Fed günü yüzde 2,95 değer kaybı ardından yüzde 3,10 yükselmiş, Gelişen Piyasalar tarafında iShares MSCI Emerging Markets ETF ise yüzde 2,97 düşüş ardından sadece yüzde 0,17 yukarı tepki vermişti.
Cuma günü ise gelişen piyasalar ETF'i yüzde 0,45 düşerken Türkiye ETF yüzde 0,06 primli kapandı.
