Yapı Kredi bilançosunda pozitif sürpriz nereden geldi?

Bankalarda bilanço dönemi dün piyasa kapanışında açıklanan Yapı ve Kredi Bankası'nın 2017 ikinci çeyrek mali sonuçlarıyla devam ediyor.

İlk çeyrekte 1 milyar TL kar eden Yapı Kredi, ikinci çeyrekte 892 milyon TL kar açıkladı. Rakam, önceki çeyreğin yüzde 10,9 altında, geçen yılın aynı dönemindeki 848 milyon TL'nin ise yüzde 5,2 üzerinde.

İlk yarı net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 22 artışla 1,9 milyar TL.

ANALİSTLER NE DİYOR?

Çeyreklik kar düşse de 835 milyon TL olan beklentilerin üzerinde. Ziraat Yatırım'a göre bu durum, net ücret ve komisyon gelirleri ile diğer faaliyet gelirlerinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinden kaynaklandı.

Ak Yatırım ise provizyon baskısının hafiflemesi ve takipteki alacaklardan tahsilatın kuvvetli kalmasının etkisine dikkat çekti.

Deniz Yatırım, tek bir sebepten ziyade, genel anlamda operasyonel kalemlerin küçük sapmalarının toplamının belirleyici olduğunu vurgulayarak, "Bu dönemin öne çıkan hususları arasında mevduatın krediye dönüşüm oranının yüzde 106 seviyesinde devam ediyor olması, sermaye yeterlilik oranının 45 baz puan kadar artmış olması, vadesiz mevduatların toplam mevduat içerisindeki payının önceki döneme göre 90 baz puan artarak yüzde 17,7 seviyesine yükselmiş olması ve en önemlisi de yakın izlemedeki kredilerin payının sene başından bu yana azalan ivmesini koruyarak yüzde 3,0 seviyesine gerilemiş olması olarak sıralanabilir." değerlendirmesinde bulundu.

KGF ETKİSİ

Kredi hacminde bakıldığında da Kredi Garanti Fonu (KGF) etkisi ön plana çıkıyor. Haziran sonu itibariyle KGF kaynaklı kredi tutarı çeyreksel bazda yaklaşık 7 milyar TL artarak 10 milyar TL’ye yükseldiği görülüyor ve toplam krediler TL kredilerin etkisiyle yüzde 1 artışta.

MEVDUAT MALİYETLERİ YÜKSELDİ

Bu noktada Ziraat Yatırım, mevduat maliyetlerindeki artışa dikkat çekerek net faiz marjının 30 baz puan gerileyerek yüzde 3,53'e düştüğüne dikkat çekti. Banka’nın özsermaye ve aktif karlılığı da çeyreksel bazda sırasıyla yüzde 12,7 ve yüzde 1,4.

Mevduat maliyetlerinin yüzde 12 artış yaşadığı görülüyor.

SWAP MALİYETLERİ DE YÜKSELDİ

Deniz Yatırım ise mevduat maliyetlerinin yanı sıra yükselen swap maliyetlerinin de net faiz marjını düşüren bir başka unsur olarak değerlendirdi. Yapı Kredi'nin swap maliyetleri ilk çeyrekte 114 milyon TL’yken ikinci çeyrekte 276 milyon TL oldu.

ÜCRET VE KOMİSYON GELİRLERİ DÜŞTÜ

Bununla birlikte Ziraat Yatırım, önceki çeyrekte yüzde 16,1 oranında artan net ücret ve komisyon gelirlerinin bu çeyrekte yüzde 2,9 oranında gerilemesinin karın çeyreksel olarak düşmesinde etkili olduğunu vurguladı.

826 MİLYON LİRA SORUNLU KREDİ SATTI

Yapı Kredi'nin takipteki krediler oranı 25 baz puan düşüşle yüzde 4,39

İkinci çeyrekte 826 milyon TL sorunlu kredi 45 milyon TL'ye satılmıştı.

Sermaye yeterlilik rasyosu, 44 baz puan artışla yüzde 14,84.