BUSINESSHT
10 08 2017, 10:01 Güncelleme: 11:32
HSBC Global, Türk telekom sektörü için pozitif değerlendirmelerde bulunuken tercihinin Turkcell'den yana olduğunu açıkladı.
HSBC Global, Turkcell için fiyat hedefini 14,8 TL'den 15,7 TL'ye ve Türk Telekom için fiyat hedefini 6,5 TL'den 7,2 TL'ye yükseltti. Tavsiyeler ise Turkcell için "AL", Türk Telekom için "TUT"
Yatırım bankasından yapılan değerlendirmede, şirketlerin 2017 beklentilerinin artırılmasına rağmen hala muhafazakar kaldığı belirtildi.
HSBC Global, "Türk telekomünikasyon şirketleri için önceki notumuzda yer alan iyimser görüşlerimiz, çok güçlü ikinci çeyrek sonuçlarıyla desteklendi" denildi.
TURKCELL
Kurumun raporunda Turkcell için iyimser görüşlerin daha çok dijital hizmet gelirleri üzerine kurulu olduğu görüldü.
Raporda "Turkcell'de iyimser görüşümüz dijital hizmet cirolarında artıştan zemin alıyor. Veri ve dijital hizmet ciroları ikinci çeyrekte yıllık bazda yüzde 79 arttı. Mobil cironun yüzde 65'i de bu iki kalemden sağlanıyor. Dijital hizmet cirolarında artış için hala önemli bir alan var. Bu da asıl olarak üç faktöre dayalı." denilirken bahsedilen üç faktörü şöyle sıraladı:
1) Gelecek iki yılda akıllı telefon penetrasyonunun yılda yaklaşık 10 puan artma potansiyeli
2) 4.5G destekli akıllı telefon kullanıcılarından bu hizmeti kullananların artan payı
3) Toplam indirmelerde aktif dijital hizmet kullanıcılarının düşük olması
TÜRK TELEKOM
Türk Telekom için de döviz kurlarına dikkat çekildi."Türk Telekom'un 12,6 milyar TL'lik net borcunun yüzde 69'u dolar bazında, net kar 339 milyon liralık kur farkı kazancıyla desteklendi" diyen HSBC Global'ın analizne göre TL stabil kalırsa Türk Telekom'un 2017 hisse başı temettüsü 0,52 TL'ye ulaşabilir.
Türk Telekom'un karlılık ve sabit genişbant internet penetrasyonuna odaklandığına dikkat çeken HBSC Global, Türk Telekom'un elektrik dağıtıma yönelmesine ise çok heyecan duymuyor.
Yatırım bankasına göre Türk Telekom'un elektirk dağıtım işi ciroyu artıracak ancak marjları baskılayacak.
Türk Telekom'da üst üste gider yazan kur farkı bu yıl ikinci çeyrekte gelire dönmüş, şirket beklentilerin oldukça ötesinde kâr açıklamıştı.
