FT
13 06 2017, 16:18 Güncelleme: 17:09
Finansal kriz sonrası dönemde, ABD’nin en güçlü Birleşme ve Satın Alma danışmanları iki gruba ayrıldı. En başta, geleneksel olarak baskın olan yatırım bankaları Goldman Sachs ve Morgan Stanley bulunurken aşağılarda daha çok butik firmalar mevcut.
2014 ile 2016 yılları arasında ödenen anlaşma ücretlerinde Financial Times geniş bir analiz sunuyor. Genellikle danışmanları sıralayan geleneksel Birleşme ve Satın Alma tablolarında toplanmayan “ücretler” bu tabloda sunuluyor.
Goldman, 2016 yılına kadar üç yıl boyunca ABD kamu şirketlerinin 500 milyon doların üzerinde değer kazanan anlaşmaların satılması konusunda danışman olarak yaklaşık 2 milyar dolar kazandı ve yüzde 20'den fazla bir ücret payı anlamına geliyor.
Goldman’ın uzun süredir rakibi Morgan Stanley ise 1.3 milyar doların biraz altında ücretlerle ikinci sırada.
Wall Street " Birleşmeler ve Satın Almalar (M&A)" ücret sıralaması:
| |
|
|
|
|
|
|
Anlaşmalar üzerinde ortalama ücretler: |
| Sıralama |
Şirket |
Piyasa Payı (%) |
Toplam Gelir (milyon$) |
Toplam Anlaşma Değeri (Milyon$) |
Anlaşmalar |
Ortalama Anlaşma Boyutu (milyon$) |
5milyon$
-1milyar$
|
1milyar$
-5milyar$
|
5milyar$
-10milyar$
|
10milyar$
-25milyar$
|
25milyar$
ve üzeri
|
| 1 |
Goldman Sachs |
21,8 |
1,957 |
662,867 |
73 |
9,08 |
1,29 |
0.81 |
0.45 |
0.26 |
0.90 |
| 2 |
Morgan Stanley |
14,1 |
1,27 |
580,579 |
48 |
12,095 |
1,36 |
0.95 |
0.42 |
0.22 |
0.10 |
| 3 |
JP Morgan |
10,4 |
940 |
243,355 |
40 |
6,084 |
1,80 |
0.90 |
0.36 |
0.22 |
|
| 4 |
Centerview |
8,4 |
752 |
315,035 |
24 |
13,126 |
|
1,10 |
0.53 |
0.24 |
0.90 |
| 5 |
BAML |
6,7 |
606 |
281,191 |
31 |
9,071 |
1,20 |
0.78 |
0.26 |
0.21 |
|
| 6 |
Qatalyst |
6,3 |
567 |
88,125 |
17 |
5,184 |
|
1,26 |
|
|
|
| 7 |
Citigroup |
5,4 |
482 |
398,048 |
23 |
17,306 |
|
0.42 |
0.33 |
|
0.70 |
| 8 |
Barclays |
3,3 |
300 |
145,348 |
20 |
7,267 |
1,48 |
0.78 |
|
|
|
| 9 |
Evercore |
3,0 |
271 |
233,486 |
18 |
12,971 |
|
0.32 |
0.35 |
|
0.30 |
| 10 |
Lazard |
2,7 |
240 |
141,927 |
13 |
10,917 |
|
0.74 |
0.27 |
0.14 |
|
| 11 |
Guggenheim |
2,6 |
235 |
105,708 |
8 |
13,214 |
|
0.81 |
|
|
|
| 12 |
Credit Suisse |
2,3 |
210 |
96,733 |
13 |
7,441 |
|
0.73 |
|
0.19 |
|
| 13 |
Allen |
1,6 |
145 |
201,592 |
5 |
40,318 |
|
|
|
|
|
| 14 |
Deutsche Bank |
1,2 |
104 |
14,805 |
8 |
1,851 |
|
0.65 |
|
|
|
| 15 |
Jefferies |
1.0 |
89 |
80,081 |
11 |
7,28 |
1,11 |
0.26 |
|
|
|
| 16 |
Sandler O'Neill |
1.0 |
87 |
15,633 |
8 |
1,954 |
0,92 |
0.65 |
|
|
|
| 17 |
Wells Fargo |
0.7 |
65 |
15,8 |
5 |
3,16 |
|
0.61 |
|
|
|
| 18 |
Perella Weinberg |
0.7 |
63 |
15,391 |
4 |
3,848 |
|
|
|
|
|
| 19 |
UBS |
0.6 |
57 |
36,834 |
6 |
6,139 |
|
|
|
|
|
| 20 |
Moelis |
0.5 |
45 |
20,473 |
5 |
4,095 |
|
|
|
|
|
| 21 |
Greenhill |
0.5 |
43 |
28,606 |
7 |
4,087 |
0,57 |
|
|
|
|
| 22 |
BMO |
0.4 |
40 |
45,268 |
2 |
22,634 |
|
|
|
|
|
| 23 |
MTS |
0.4 |
35 |
2,928 |
3 |
976 |
|
|
|
|
|
| 24 |
Ducera |
0.4 |
35 |
66,341 |
1 |
66,341 |
|
|
|
|
|
| 25 |
LionTree |
0.4 |
35 |
6,071 |
2 |
3,036 |
|
|
|
|
|
| 26 |
KBW |
0.4 |
33 |
5,008 |
3 |
1,669 |
|
|
|
|
|
| 27 |
RBC |
0.3 |
28 |
8,234 |
3 |
2,745 |
|
|
|
|
|
| 28 |
Zaoui |
0.2 |
22 |
7,737 |
1 |
7,737 |
|
|
|
|
|
| 29 |
Stifel |
0.2 |
21 |
4,072 |
3 |
1,357 |
|
|
|
|
|
| 30 |
Piper |
0.2 |
21 |
2,32 |
2 |
1,16 |
|
|
|
|
|
| 31 |
Macquarie |
0.2 |
20 |
5,784 |
2 |
2,892 |
|
|
|
|
|
| 32 |
Tudor |
0.2 |
19 |
21,302 |
4 |
5,326 |
|
0.13 |
|
|
|
