BUSINESSHT
05 01 2017, 09:07 Güncelleme: 15:50
15:49 Medley Global Advisers: Yatırımcılar Merkez Bankası'nı test ediyor
Medley Global Advisers'ın Londra merkezli kıdemli gelişmekte olan piyasa analisti Nigel Rendell, "Piyasalar, TCMB'nin enflasyon problemini aşmaya yetecek faiz artırımı yapmakta fazla gönülsüz olduğuna inanıyor. Dolayısıyla, yatırımcıların kredibilite eksikliği oluşuyor ve Türk lirasından ziyade yatırım yapılabilecek bir düzine diğer para birimi olduğunu düşünüyorlar" dedi.
Rendell, "Yatırımcılar Merkez Bankası'nı test ediyormuş gibi görünüyor. TCMB, hem siyasilere hem de kredibl enflasyon hedeflemesine aynı anda hizmet edemez" dedi.
15:10 HSCB'nin Dolar/TL tahmini 3,85
2017 birinci çeyreğine ilişkin Avrupa Ekonomisi Raporu'nda Türkiye'ye de yer veren HSBC, yıl sonu dolar/TL tahminini 3,85 olarak açıkladı. Raporda "Daha yüksek faizlerin olmaması durumunda, kısa vadede Türk Lirası'nda yukarı yönlü beklentiye sahip olmak için bir neden yok" denildi.
Türkiye'de yapısal reformlarının uygulanmasının yavaş, sabit yatırımların zayıf kaldığını belirten rapor, "Toplam dış finansman gereksinimi hala yüksek. Risk iştahındaki olası bir değişime, küresel likidite koşullarındaki sıkılaşmaya ve dolardaki güçlü seyrin devamına karşı korunmasız” ifadesine yer verdi.
Raporda Türkiye'nin 2016 büyüme tahmini yüzde 2,9'dan yüzde 2,2'ye revize edilirken 2017 yılına ilişkin büyüme tahmini yüzde 2,3 seviyesinde bırakıldı. HSBC'ye göre 2017 enflasyonu ise ortalama yüzde 9,1 olacak. Raporda yer alan diğer değerlendirmeler ise şöyle:
“Yavaşlayan büyüme, yükselen enflasyon, artan cari açık, siyasi belirsizliğin sürmesi ve jeopolitik riskler Türkiye için daha yüksek risk primini ve daha yüksek faizi işaret ediyor. Buna karşın TCMB'nin son söylemleri büyük bir faiz artırımını düşünmediğini işaret ediyor. Kısa vadede haftalık repo faizinin -reel faizleri düşük tutacak- yüzde 8 seviyesinde kalmasını bekliyoruz."
14:45 Yabancılar tahvil aldı, hisse sattı
Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü 30 Aralık ile biten haftada bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak 101.2 milyon dolar arttı.
TCMB'nin internet sitesinde yer alan verilere göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse portföyü ise aynı dönemde net 30.3 milyon dolar azaldı.
Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki DİBS stoku 30 Aralık haftası itibarıyla 26.74 milyar dolar oldu. Verilere göre, 23 Aralık haftasında DİBS stoku 26.91 milyar dolar, arındırılmış çıkış tutarı 44.7 milyon dolar olmuştu.
Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stoku ise 30 Aralık haftası itibarıyla 35.43 milyar dolardan 35.6 milyar dolara yükseldi.
14:27 Dolarda 3,64 hareketinin nedeni algoritmalar mıydı?
Kapital FX Araştırma Müdür Yardımcısı Enver Erkan, Dolar/TL'de 3,64 hareketi üzerine yaptığı değerlendirmede algoritmalar olasılığına da yer verdi. Erkan, rasyonlen neden olarak ise TL'de süregelen baskı unsurlarını gösteriyor:
"3,60 üzerinde rekor tazeledikten sonra ivmelenen USDTRY kurunun saniyeler içerisinde 3,64 seviyesi üzerine ulaştığı görülmektedir. Aynı anda EURTRY kuru 3,8254 ile rekor kırdı. Hareketin bu kadar kısa süre içerisinde olması ve herhangi bir haber akışı ile eşleştirilememesi akla algoritma kaynaklı bir hareket olabileceği ihtimalini de getiriyor. Rasyonel olabilecek nedeni ise; TL üzerinde geniş resimde süregelen baskı unsurlarıdır. Özellikle Türkiye’nin negatif reel faiz pozisyonunda olması, Merkez Bankası’ndan proaktivite gelmediği sürece liranın değer kaybının derinleşmesinde etkili olacaktır. İlk çeyrek hedefimiz olan 3,60’ın yılın ilk günlerinde aşılmış olması itibariyle, 3,85 olan 2017 USDTRY tahminlerimizi de yukarı yönlü revize edebiliriz."
14:13 TL'de son durum
TL'nin hem dolar hem de euro karşısında tarihin en düşük seviyesine satılmasına neden olan sert hareketler ardından dolar/TL şu sırada 3,6160'da. Euro/TL 3,7950'de ve Sterlin/TL 4,4520'de. Döviz sepeti 3,70607'de.
BIST100 yüzde 0,26 değer kaybıyla 75 bin 947'de.
13:02 Rabobank'tan dolar/TL yorumu
Dolar/TL'de sabah görülen toparlanmanın piyasanın yaklaşımını değiştirmediğini ve rallilerde satış yerine dipten alımı tercih ettiğini gösterdiğini söyleyen Rabobank stratejisti Piotr Matys, "Merkez Bankası devam eden siyasi baskı karşısında faizleri agresif bir şekilde artırma konusunda isteksiz kaldıkça, dolar/TL'de direç yolu yukarı yönlü olacaktır" dedi.
12:51 Döviz sepeti rekor yeniledi
Döviz sepeti 2 Aralık'ta 3,7091'de kaydettiği tarihi rekoru 3,7324'e taşıdı.
12:50 Kurda sert hareketler
3,64 seviyesine çıkan dolar/TL, 3,62'nin altına geriledi. Euro/TL ise 3,8252'ye kadar yükseldikten sonra 3,80 seviyesinde.
12:44 Dolar tutulamıyor, ard arda rekor kırıyor: Dakikalar içinde 3,64 oldu
12:26 Dolar 3,59'un üzerinde
11:30 Altında neler oluyor?
Bu sabah 1.146 dolar/ons fiyata kadar gerileyen altın fiaytları son durumda 1.175 dolar/ons'ta. Kıymetli metaldeki gidişatı yorumlayan Vakıfbank analistleri, son ABD verileriyle aşağı yönlü baskı yaşayan analistler Fed tutanakları ılımlı olarak değerlendiriyor ve bundan sonra altının yükselişe geçtiğini belirtiyor:
"Salı günü gelen ISM imalat verisinin olumlu bir görünüm çizmesinin yanı sıra küresel hisse senedi piyasalarında risk iştahının yüksek seyretmesi ve dolar endeksinin güçlü görünümünü sürdürmesi, altın fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmuştu. Ancak dün Fed tutanaklarından gelen ılımlı sinyallerin ardından dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil getirisinde yaşanan geri çekilme altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerine hız kazandırdı. Bu bağlamda, altın fiyatlarının bu sabah 1,178 dolar/ons civarında seyir izlediğini görüyoruz."
Analistler bugün ADP özel sektör istihdam ve ardından yarınki tarım dışı istihdam verilerinin önemine dikkat çekiyor:
"ABD’de yarın açıklanacak olan ve Fed’in para politikası kararları açısından önem arz eden istihdam verileri öncesinde bugün gelecek ADP özel istihdam verisiyle altın fiyatlarında hareketlilik bir miktar daha artabilir. Ancak altın fiyatlarında volatilitenin esas olarak yarın gelecek istihdam verileriyle yükselebileceğini düşünüyoruz. Dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil getirisinde düşüş sürerse altın fiyatları önemli bir direnç seviyesi olarak gördüğümüz 1,205 dolar/ons’u kırmaya yönelebilir. Bu seviyenin kırılmasıyla 1,235 dolar/ons direncine doğru tırmanış olabilir. Mevcut ortam altın fiyatlarının yükselişini desteklese de, altın fiyatlarının yükseliş trendine girdiğini söylemek için görmeyi beklediğimiz sinyaller henüz gelmedi. Bu sebeple altın fiyatlarının bir süre daha izlenmesi gerektiğini düşünüyoruz ve altın fiyatlarının orta vadede yönünü yukarıya çevirmesini bekliyoruz. Altın fiyatlarının satış baskısıyla geri çekilmesi durumunda ise 1,120 dolar/ons desteği izlenebilir. "
11:15 Goldman'dan petrol tahmini
Goldman Sachs analisti Damien Courvalin'e göre petrol stokları, OPEC anlaşmasına yüksek katılım gösterilmesi ve talep artışının güçlü olmasının etkisiyle yaza kadar normalleşecek.
“OPEC stoklarının 2017 yılının ikinci çeyreğinde önemli miktarda azalarak fiyat tahminimizle örtüşmesini bekliyoruz. Brent petrolde 3 ve 6 aylık tahminimiz varil başına 59 dolar seviyesinde” diyen Courvalin, stokların normalleşmesinin düşük maliyetli üreticiler için kilit önemde olduğunu ifade etti.
11:02 Dolar yeniden yükseliyor
Güne 3,56'nın altında başlayan dolar/TL hızla yükselerek kayıplarını sildi ve 3,58'e yaklaştı.
10:30 Bitcoin'in değeri altına yaklaşıyor
Bu sabah itibariyle bitcoin 1.155 doları gördü. Altının onsu ise bu hafta1.146 dolara kadar geriledikten sonra şu sırada 1.177 dolarda.
Bitcoin rallisinin ardındaki 4 neden
09:50 Analistler Fed tutanakları ardından piyasada ne bekliyor?
TEB Yatırım Stratejisti Işık Ökte, sabah notunda piyasalarda son duruma ilişkin değerlendirmelerini paylaştı.
"Piyasalarda tutanakların önemli bir etki yapması beklenmiyordu ancak öyle olmadı" diyen Ökte, küresel varlık fiyatlamasında belirleyici iki ana barometrede sert hareketler yaşandığına dikkat çekiyor.
Ökte bu iki faktörü şöyle sıralıyor:
"1) ABD tahvil faizleri: Tutanaklar sonrası, 10 yıllık ABD tahvil faizi 5 baz puan gevşedi
2) Dolar endeksi tutanaklar sonrası yüzde 0,77 satılıyor"
Ökte, sabah notunu şu ifadelerle sonlandırıyor:
"ABD doları uzun pozisyonların, özellikle Japon yen’ine karşı azaltılmasıyla dün gece başlayan USD satışlarından nemalanan para birimlerinden biri de Türk lirası oluyor. Türk lirası dün akşam BIST kapanışından, ABD dolarına karşı, yüzde 0,47 değer kazanırken JP Morgan gelişmekte olan kurlar endeksinden yüzde 0,05 pozitif ayrışıyor. USDTRY’da İzlediğimiz destek seviyeleri: 3.5617 – 3.5495 2017 senesine kötü bir başlangıç yapan ve küresel hisse senedi rallisinden nemalanamayan BIST’te dünün kayıplarının sabah seansında geri alınmasını bekleriz.
Dün akşam 50-günlük ağırlıklı ortalama kapanış yapan BIST100 endeksinde kısa vadeli direnç seviyesi 76,9 bin dün akşam kapanışından yüzde 1,1 yukarıdadır."
09:30 Asya piyasaları
Asya borsalarında yükseliş, Wall Street'te yaşanan kazançlar ve petrol fiyatlarında yaşanan artışların olumlu etkisiyle beraber bugün üst üste sekizinci gününde.
Japonya hariç MSCI Asya Pasifik yüzde 0,6 yükselirken, 2017 yılının başında başladığı hızlı yükselişle yılbaşından bu yana olan kazançlarını yüzde 2'ye çıkardı.
Nikkei225 yüzde 0,37 düşüşte ve Çin Şangay bileşik endeks yüzde 0,11 yukarıda.
09:05 Yuan'da 2010'da bu yana görülen en büyük değer kazancı
Dolar global ölçekte gevşerken döviz piyasalarında en çok dikkat çeken gelişmelerden biri de Yuan'daki sert değer kazanımı.
Offshore işlem gören USDCNH'de Yuan yüzde 1,3 değer kazandı, parite 6,8078'e kadar geriledi. Bu da son bir yıldaki en büyük günlük değer kazancına işaret ediyor. Diğer taraftan 2 günlük yükselişi yüzde 2'ye ulaştı. 2010'a kadar uzanan verilere göre bu yükseliş en büyük 2 günlük artış oldu.
Çin piyasası traderları dolar endeksi gevşerken USDCNH'de alım yönünde alınmış olan büyük pozisyonların kar realizasyonuna gitmiş olabileceğini, bunun da domino etkisiyle hareketi güçlendirebileceğini ifade ediyor. Özetle hareket Yuan'da short-covering, kısa pozisyon kapatma rallisi olarak görülüyor.
Çin'in sermaye kontrollerini daha da güçlendirebileceği beklentileri ayrıca Yuan'ı destekliyor.
Hibor oranı da dün yüzde 16,9'ken bu sabah yüzde 38,3'e çıktı. Analistler Hibor'daki gelişmeyi PBOC'un Yuan'daki değer kaybını yavaşlatmak için offshore'daki likiditeyi çekmesine bağlıyor.
08:55 Trump'ın vaatlerini sorgulayan piyasada dolar geriliyor
Dün akşam açıklanan Aralık ayı Fed FOMC tutanaklarında Yellen yönetimindeki merkez bankasının Trump'ın politikalarına bağlı olarak daha şahin bir tona geçişe hazır olduğu sinyali okunurken piyasalar Trump'ın vaatlerinin ne ölçüde gerçekleşebileceği sorusuna odaklandı.
Buna bağlı olarak yılın ilk işlem günüde 103,82'yi gören dolar endeksi bu sabah itibariyle Asya işlemlerinde 101,86'ya kadar geriledi.
Hafta başında tarihi rekorunu 3,6050'ye taşıyan Dolar/TL de 3,5563'e kadar geriledi ve şu sırada 3,5630'da.
Dün 3,75'in altında kapanan Euro/TL ise 3,7648'e kadar yükseldikten sonra 3,7580'de.
Sterlin/TL 4,3960'da.
Dün MSCI Türkiye ETF ise yüzde 0,16 değer kazandı, gelişen piyasalar ETF'inde kazanç yüzde 0,76 oldu.
MSCI Türkiye ETF 2016'nın son işlem gününü yüzde 0,85 kayıpla 32,47 dolardan tamamlamıştı. ABD piyasasının açıldığı Salı günü yılın ilk işlemlerinde yüzde 3,26 değer kaybederek 31,41 dolara düştü.
Bir önceki piyasa turu
