Türkiye'nin iki büyük holdinginin birleşmesi için imzalar tamam

Yazıcılar Holding ve Anadolu Grubu arasındaki birleşme sürecinde imzalar tamamlandı. 

Haberin ardından yüzde 13’ü aşan yükselişle 27,30 TL’ye kadar çıkan Yazıcılar hissesi, böylelikle 2013'ten bu yana en yüksek seviyeye geldi. 

Yazıcılar Holding, Özilhan Sınai Yatırım A.Ş. ve Anadolu Endüstri Holding A.Ş.’nin Yazıcılar Holding bünyesinde birleştirilmesi için bağlayıcı anlaşmalar 29 Temmuz’da imzalandı. Yazıcılar Holding tarafından yapılan açıklamaya göre birleşme 30 Haziran tarihli finansal raporlar baz alınarak yapılacak.

Ağustos ayı sonunda SPK başvurusunun yapılması planlanıyor. Yazıcılar Holding pay sahiplerine ayrılma hakkı tanınacak.

Yazıcılar Holding’in mevcut imtiyazlı (A), (C) ve (D) Grubu paylarının imtiyazlarının kaldırılarak bu paylar imtiyazsız halka açık (A) Grubu paylar olarak yeniden düzenlenecek.

Açıklamaya göre birleşme öncesinde Yazıcılar Holding’teki yaklaşık 50 milyon TL tutarındaki nakit bakiyesi ilave bir kar dağıtımı yapılması suretiyle Yazıcılar Holding ortaklarına dağıtılacak. Yazıcılar Holding’in ünvanının Anadolu Endüstri Holding A.Ş. ("Birleşik Holding") olarak değiştirilmesi öngörülüyor.

12 üyeden oluşacak yeni yönetim kurulunun yarısının (B) Grubu pay sahiplerinin teklif edeceği adaylar arasından seçilmesi yönündeki imtiyaz, yeniden düzenlenecek B Grubu paylar üzerinde devam edecek.

Birleşik Holding, Kamil Yazıcı Yönetim ve Danışma ve Özilhan Ailesi tarafından eşit temsil ve eşit yönetim prensibi doğrultusunda yönetilecek. 

"HİSSE İÇİN OLUMLU"

Piyasada yapılan değerlendirmeler söz konusu haberin Yazıcılar için oldukça olumlu olduğuna işaret etti. 

İş Yatırım raporunda, bağlayıcı anlaşmanın imzalanmasının birleşmenin iptaline ilişkin riskleri azaltmasının hisse için olumlu olduğu, Yazıcılar Holding hissedarları için ayrılma hakkı doğacağı belirtildi. Raporda, "Yaklaşık 14,98 TL/hisse olarak hesapladığımız ayrılma hakkı fiyatı şu anki fiyat olan 24,1 TL’nin oldukça altında. Diğer taraftan, Anadolu Grubu’nun diğer halka açık olan şirketleri olan AEFES, CCOLA, MGROS, ASUZU ve ADEL gibi şirketler üzerinde herhangi bir çağrı zorunluluğu olmasını beklemiyoruz" denildi.